需求景气度获多方确认 全球芯片产业链迎来“沸腾大涨日”

财联社7月31日讯（编辑 史正丞）经过持续大半个月的调整后，全球半导体投资者终于在周三迎来了一个全行业上涨的交易日——今天只要手里有芯片股，就能找到对应的利好。

最初的利好发生在黎明破晓之前，美国AI芯片产业排名第二的超威半导体（AMD）在周三凌晨4时许发布了最新的财报。在核心财务数据均超预期同时，最受市场关注的数据中心部门收入翻番，达到创历史纪录的28亿美元。

（数据中心业务营收暴涨，来源：AMD财报）

公司首席执行官苏姿丰透露，今年AI芯片MI300系列将产生超过45亿美元的营收，高于早先40亿美元的目标，这一提高反映出提高产量的努力。在刚刚过去的二季度，MI300系列的收入超过10亿美元。

根据发稿前的最新数据，AMD周三盘前暴涨近10%。随着市场对于“AI投资周期”的担忧淡化，昨日跳水大跌的英伟达盘前也上涨超5%。未来两天将陆续发布财报的高通、安谋（Arm）和英特尔也伴随着半导体行业的热情氛围一同上涨。

（AMD周三盘前大涨，来源：TradingView）

晶圆厂、内存芯片制造商股价一同起飞

除了“卖铲子”的芯片厂外，“造铲子”的晶圆厂也趁势起飞。截至发稿，台积电美股盘前涨超4%。

周三亚盘时段开场后，全球最大内存和手机制造商三星电子（Samsung Electronics）如期交出了“净利激增6倍”的二季报，这也是韩国芯片巨头自2010年以来的最快芯片增长速度。

三星电子报告称，二季度营收增长的绝大部分来自于半导体部门。得益于传统内存芯片的价格上涨和高带宽内存芯片（也就是HBM芯片）的强劲需求，这个部门的营业利润达到6.45万亿韩元（约合人民币339亿元）。

对于投资市场颇为关注的第五代HBM芯片（HBM3e），三星电子预期，这个品种的芯片本季度占HBM芯片销售额的10%，预计到今年最后一个季度这个比例将上升至60%。公司透露，公司将会向“多个客户”提供产品。

受此利好推动，三星电子收涨3.58%，内存芯片竞品SK海力士也上涨3.02%。

与此同时，在刚刚收盘的中国A股市场，得益于今日整体市场“沸腾大涨”的带动，芯片产业链也表现活跃，多家个股大涨。

上涨潮还波及日荷芯片设备厂商

最后，周三午后有媒体援引“拜登政府知情人士”，吹风最新的半导体出口管制计划。不过根据媒体报道，在美方最新的恶意封锁打压政策中，日本、荷兰、韩国的半导体设备出口商将会获得豁免。

受此消息影响，东京电子尾盘快速拉涨，最终涨幅锁定在7.41%；半导体研磨设备制造商迪斯科涨5.80%、半导体封装和清洁设备制造商SCREEN控股涨9.19%。

（东京电子日内分时图，来源：TradingView）

同样在美股盘前，荷兰半导体设备生产商阿斯麦目前上涨超7%。

对于拜登政府的恶意举措，中国外交部也在周三的例行记者会上予以回应。外交部发言人林剑表示，中方已多次就美国恶意封锁打压中国的半导体产业，阐明严正立场。

林剑表示，美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化，不断加码对华的芯片出口管制，胁迫别国打压中国半导体产业，严重破坏国际贸易规则，损害全球产供链稳定，不利于任何一方。中方对此一贯坚决反对，我要强调的是遏制打压，阻挡不了中国的发展，只会增强中国科技自立自强的决心和能力。中方将密切关注有关动向，坚决维护自身的合法权益，希望相关国家坚决抵制胁迫，共同维护公平开放的国际经贸秩序，真正维护自身的长远利益。

本文源自财联社 史正丞

台积电三星全面断供华为，我们只是芯片落后？详解手机产业链构成

探秘互联网清明上河图，灵魂歌者聊科普。

大家好，我是唱歌走魂，科普走心的灵魂歌者。

近一周，华为算是彻底陷入了破釜沉舟、背水一战的绝境，到目前为止，手机产业链上的众厂商都纷纷发出了断供华为的声明。从谷歌断供安卓GMS，ARM断供芯片设计的IP授权,台积电断供华为的芯片代工，三星、SK海力士、镁光断供存储芯片，再到三星LG可能断供显示面板，华为的境地只能用"悲壮"来形容。但无论如何，华为作为民族企业的代表，我们还是希望华为能够挺过来，此刻，希望大家将"祝福华为"发在评论区。

至此，视频前的你可能会疑惑，手机产业链上难道就没有我们的一席之地吗？手机产业链究竟是如何分工的？为何谁都可以断供华为？本期视频将为你系统梳理手机产业链的全貌。

首先来看看，一部手机的关键组件有哪些，可以看出主要包含处理器芯片、内存闪存、屏幕、电池、FPC/PCB电路板、摄像头、天线、射频模组和其它零部件等部分。这些组件的设计生产装配很难由单独一家厂商完成，由于全球产业链中，国家之间存在先发技术或人力资源等优势，所以每个环节都存在着代表性甚至垄断性的企业。接下来，将为你系统介绍每个部分的代表。点击视频下面的关注按钮，系统会推荐给你更多有趣有料的视频。

首先来看看近两年的热点话题——处理器芯片。

卡喉咙的，不一定是鱼刺，还可以是芯片。芯片作为设备的心脏，有着很高的技术要求。而它的诞生大致分为三个环节，即上游芯片的设计，中游芯片的制造或代工，下游芯片的封装测试。以华为麒麟芯片为例，其诞生主要由这几方参与:ARM公司提供芯片架构的IP设计授权，形象的说就是出初始方案，华为海思获得授权后，根据自身需求定制化设计，接下来由于华为无法自己制造，便将芯片的晶圆加工交由台积电、中芯国际等代工企业，从而实现批量化生产，接下来便由日月光、长电等企业进行芯片的封装测试，以保证芯片的稳定性及良品率。这就是芯片诞生的大致流程。

为避免视频的枯燥化，这里重点介绍芯片行业的一些常识:

常识1：光刻机、刻蚀机和薄膜沉积设备为制造代工的核心设备。聊聊大家耳熟能详的光刻机，光刻决定了半导体线路的精度，以及芯片功耗与性能。高端光刻机号称世界上最精密的仪器，因此光刻机价格非常昂贵，通常在三千万至上亿美元。荷兰公司阿斯麦是全球最大的半导体光刻机设备及服务提供商，在中高端光刻机市场占据70%以上份额。

常识2：全球晶圆代工市场中，2020年中国台湾的台积电以54%的市场占有率处于绝对领先的地位，国内厂商中芯国际暂列第五。目前仅台积电和三星能够实现5纳米工艺的代工。中芯国际目前可以量产14纳米，与台积电的差距大概在三至五年。

常识3：诞生于英国的ARM公司，占据着手机平板90%以上的芯片设计授权市场，高通，三星，华为，联发科等芯片的设计都依托于ARM架构。ARM 2016年被日本孙正义的软银收购，2020年ARM再次卖身英伟达。

然后，我们再来看看三星海力士镁光发声明要断供的存储设备。

生活中你是否遇到过这样的误会，朋友问你手机的内存有多大,你的回答是什么？4g还是128g？其实，这两个回答就对应的是手机的DRAM内存和NAND闪存，通俗的讲就是运行大小和存储大小。三星海力士镁光断供的就是DRAM和NAND闪存芯片以及其它相关零部件。在内存市场，韩国两大巨头三星和SK海力士在全球份额合计达到72.4%，加上美国的镁光科技，这三家的合计的市场份额已经超过95%。在闪存市场，市场份额也主要被韩日美三国的企业所瓜分。

接下来，聊聊显示面板产业。

日前三星、LG电子也传出了可能断供华为显示面板的消息。但所幸，面板产业情况并没有那么堪忧。现如今手机显示器的面板类型主要是LCD和OLED两类。LCD就是液晶屏，厂商主要集中在中国大陆、中国台湾和韩国，大陆液晶面板产能市场份额从2016年的23.82%提升至2018年的33.63%，2020年已占有约5成的份额。OLED面板韩系厂商一枝独秀，仅三星在OLED市场所占份额就高达85%以上，是OLED面板最大的供应商，剩下超过10%的市场份额主要分散在国内的几家公司。不过，近些年，随着国内对相关产业的投入，国产OLED面板的产能得以快速跟进。

接下来，再来聊聊摄像头产业。

摄像头模组产业链上游为零部件制造，主要包括 CMOS 图像传感器、镜头等。中游为模组封装。下游为终端厂商。由于行业技术壁垒集中度高，上游的零部件制造成本占据总成本的80%，而上游图像传感器的成本直接占据了全产业链成本的52%。这里介绍下图像传感器生产厂商的市场，2019 年，主要供货苹果手机的索尼，其市占率达到了49.2%。主要供货三星手机的三星市场占有19.8%，而国内企业韦尔股份，通过收购全球排名第3的豪威，市占率为 11.2%，韦尔股份的供应商现如今主要为国内手机厂商。需要注意的是，索尼、三星的传感器芯片均为自制，而韦尔股份则需要向台积电、中芯国际等代工厂代工。

接下来，聊聊电池产业链。

全球电池市场，锂离子电池是主流。在手机电脑等消费锂离子电池领域，得益于电子产品需求的爆发，中国锂电池市场份额从2002年的11.2%迅速提升至2011年的33%，此后，全球锂电产业最终形成了由日本一家独大到中日韩三国鼎立的格局。随着2015年后，国内对新能源车领域的扶持，国产电池厂商得以快速抢占全球市场份额。

最后，聊聊手机组装。

因为组装苹果的缘故，可能大家以为富士康在手机组装产业链上一家独大，但事实上并不是这样。根据数据公司IDC的统计，2019年全球前5大组装厂商排名是：三星、富士康、vivo、比亚迪、oppo，其中三星、vivo、oppo都有自家的组装工厂，而华为小米的组装都承包给了富士康等代工企业。

当然除此之外，手机产业链中还有很多其它环节，聊起来稍显枯燥，在这里就不再多阐述。本视频只将产业链中大家重点关注的部分给大家做出提炼化的解读。

至此，或许大家可能会有疑惑，为何有些看起来与美国没有什么关系的产业也会跟随美国断供中国？比如面板产业，技术和市场都是掌握在韩国、日本、中国等厂商手中，跟美国公司没啥关系，但为什么韩国公司也可能断供华为？

原因在于细分产业背后仍然有细分市场。三星LGD可能断供华为面板，是因为面板驱动IC芯片，大部分驱动IC使用的是ARM架构，触发了限制。另外，面板产业仍然分为上中下游，上游主要为面板材料制造，中游主要是面板制造厂为主的加工制造，下游是以各种领域各类应用终端为主的品牌商、组装厂商等。上游环节因为技术水平高容易形成行业垄断，例如玻璃基板作为液晶面板最关键的原材料，目前全球只有美国康宁、日本旭硝子、日本电气硝子等拥有生产技术。此外，三星虽然是韩企，但背后却有大量的外资参与。所以，综合来说，即使在某条产业链上，美国表面上无法直接限制中国企业，但它可以通过设备、材料和专利限制等手段来实现断供。

好的，这就是本期视频，视频制作不易，在这里求一个赞和关注。有什么想法，欢迎在评论区和大家一起探讨。

（本期视频版可看我的主页）

探秘互联网清明上河图，这里是灵魂歌者聊科普。我们下期再见。

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