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gd芯片 隐秘故事:芯片大涨背后的众所周知和不为人知

小编 2024-11-24 芯片中心 23 0

隐秘故事:芯片大涨背后的众所周知和不为人知

图片来源@视觉中国

文 | 财经无忌,作者 | 典良

7月的某一天,在深圳新亚洲电子城二期的某个档口,一笔交易正在进行。

交易的标的是一批数量为2000片的芯片,卖家就是这个档口的老板,买家是某国内排名前三的民营整车厂的附属半导体公司,委托了旗下一个贸易公司过来采购。

最终,这批芯片在繁琐的验货流程完成后,买家现场付款,完成交易。

成交价格并非密不透风。据称,买家现场支付了2000万元,也就说每片芯片的单价高达1万元。

当然这个金额对于地处深圳核心电子贸易市场的档口来说,并不算多。但是在特殊的市场环境中,这笔交易还是被好事者放大了影响。有参与这笔芯片交易的人员说,这个型号的芯片,正常价格也就1500元左右。

高达6倍的涨幅, 而且是被国内前三的汽车整车厂提走,这一交易行为不被放大来看都不行。

那么,是什么促成了这次正常而又不正常的交易呢?

一则禁令引发的涨价血案

去年的5月15日,由于众所周知的原因,美国商务部宣布加强出口管制,特别是在芯片行业,矛头瞄准了一些中资企业。

坊间认为,美国的出口管制,是本轮全球性芯片涨价的根源。

自半导体技术在美国贝尔实验室被创造出来,经过数代工程师、全球产业链数十年的努力,搭建起了半导体产业链的分工与合作,各国、各技术联盟、各企业在半导体产业链中的各细分领域协力合作,构筑了全球半导体产业链的生态,美国作为该生态的主要参与角色,从设备、材料、分工等各方面,形成了极大的技术性管控,这也是美国出口管制的底气。

但即便是在美国试图完全阻断华为通过外界获得芯片的2020年,华为仍旧以超过190亿美元的半导体采购支出,稳居全球半导体采购的第三名。

华为这种巨大的采购支出,实际上覆盖了整个半导体产业链。

从最上游的材料、设备、IP,到中游的设计、制造、封测,再到下游一点的集成、开发、应用,都或多或少地有着华为的身影。

2020年华为核心供应商大会上出席的核心供应商有150家之多,连续十年的金牌供应商是恩智浦和英特尔,在获得华为评选的供应商奖项的92家金牌供应商中,来自美国的企业有33家之多,而有些企业的营收中,来自华为的采购收入占比甚至超过50%。

对华为的出口管制,成为本轮全产业链缺货与涨价并行的导火索,真正引爆举全球之力搭建的生态爆炸的,又是2020年5月15日这次。

因为华为只有芯片设计的能力,没有芯片制造的能力,华为芯片的来源无外乎两个:晶圆代工厂和上游芯片供应商。华为在2020年9月15日之后生存的粮食——芯片,要在这短短的几个月内加大采购,而这种采购是非常规的、突发的、且已经持续一定时间的。

华为要延续业务,就得抢产能。

其实这从2019年开始就一直在进行,华为的产能抢得越多,其他公司能分到的产能相对就会更少。此消彼长的情况下,华为海量的采购订单,势必影响到晶圆厂的产能计划,在晶圆厂的排产中,华为的优先级自然上升。在2019年,华为在台积电的采购支出在台积电的营收中占比为14%,是台积电第二大客户,同期大陆企业整体在台积电的占比为22%。

与此同时,根据《中时电子报》报道,台积电正与高通、联发科、AMD、Nivdia等厂商进行沟通协调,将这些厂商的产能先挪一部分给华为,争取在120天的缓冲期内,先帮华为生产足够的芯片。

整个2020年六月、七月、八月到九月最后期限前,几乎所有关于芯片行业的新闻,都离不开华为的采购和抢产能。

从业内了解到,MTK将自身在台积电的产能,让出来给了华为。 如果按照坊间对于华为挤占产能的影响的时间来算,3个月的晶圆生产周期加上一个月的封装测试周期,芯片从最顶端的原材料到成品,至少需要四个月的时间,再加上华为挤占产能最少三个月的时间,前后超过半年的产能空窗期,使得供应链生态从这个时候开始割裂。

自保式的恐慌性囤货

最先从美国出口管制中反应过来的,是国内半导体行业和ICT行业的企业,这些企业中又分为三类,一类是和华为一样上了list的企业,这些企业(和机构)本身已经很难通过正常的贸易渠道获得含有源自美国技术的产品,因此在受到管制前,通过合规的贸易渠道,获得部分支撑企业正常发展的芯片。比如海康威视等,据称海康威视的安全库存,从常规的三个月,增加到了18个月到24个月。

除了海康威视,还有更多的类似企业,尤其是头部企业,选择了囤货,原因无外乎3个:

1、担心美国出口管制扩大化,波及到自身。 这个担心后来逐步变成现实,据不完全统计,除了65家的华为及其附属子公司,还有超过100多家的中国企业及机构,进入到了管制名单,这些企业无一不在有限的渠道内获取自身发展需求的产品,无一不进行大规模的囤货。

2、遍及珠三角、长三角的中小企业, 担心因大企业集中采购造成市场价格上涨、采购成本上升,在可接受的价格区间内,向代理商、原厂下订单,并将安全库存周期进一步扩大。

3、不在中国大陆的其他外国公司,在美国的出口管制的威势下,开始寻求多维的供应链来源,而掌握上游技术供应的,也可能对他国企业发起类似的管制。 比如日本对韩国面板原料的禁运,从侧面扩大了类似的事件影响,导致全球性的供应链危机,在这种情况下,各个国家的主要企业,也开始了大面积的采购。

然而,正是这种因非正常的市场行为诱发的恐慌性囤货,将芯片的价格一波又一波地向上推。

芯片陷入到一个复杂的死循环:越涨越缺,越缺越涨。

一方面,下游客户采购,在市场环境复杂化、供应链生态恶化的背景下,对核心器件的需求被放大。 原本一个月10K需求量,半年安全库存,算下来也不过60K需求量的器件。但现在采购因担心代理商、原厂不能交付,可能会将每月需求扩大,比如扩大到15K甚至20K,导致代理商、原厂的订单疯涨。

另一方面,代理商、原厂的订单管理,也同样出现了巨大的挑战。 从客户-渠道商-代理商-原厂的传统订单模式,是非正常的供货时期,出现了极大的挑战,这种挑战被称为“订单蓄水池”:

客户A为了满足和保障自身的需求,在供货紧张时期,会选择“鸡蛋不放在同一个篮子里”的采购政策,虽然芯片厂商有严格的代理商、渠道商管理制度,而且也要求同一颗物料在供应同一家客户的时候,不能出现2个及以上的供货渠道,但实际上大部分客户都会在OPEN BOM中默认提供二供、甚至三供的备选。

于是客户会选择在一供、二供、三供甚至更多没在供应商序列的渠道商同时将需求订单下出去,这样的话,一供、二供及其他渠道的供货累加起来,可能就满足自身需求了。但是这些来自多个渠道商的订单来源,汇总到原厂手里,实际上仅仅是一个客户的需求而已,但是这个需求,在下发出去的过程中,可能被放大了数倍。

但是,每个最终汇总到原厂的订单,都是真实订单,对的,都是真实订单!这些订单来源,在供货紧张时期,很难做到筛查。这就好比蓄水池,从四面八方进来的水,不断的汇集,而又短时间内没有出货口,导致的结果就是客户手里没货、渠道手里没货、原厂产能爆满。

而原厂缓解产能需要一个时间,尤其是诸如台积电这样的晶圆代工厂。要弥补挤占其他企业的产能给华为进行排产的空窗期,又重新需要一个长时间的准备和恢复。

此外,华为在手机市场的受阻,留下的巨大空缺,导致各大手机终端厂商的激烈争夺,这种非正常的市场行为,在竞争激烈的红海中陡然出现的蓝海,再一次成为“血海”。

供应链消息,OPPO向供应链下出去的订单增加了7000万台,vivo则是8000万台;而志在必得的小米增加了1亿台,坊间甚至传闻小米将TDK的某个滤波器工厂的产能打包了。在国内存在感极弱的三星,虽然没有公开增加的数量,但是从闻泰被韩国系滤波器厂商wisol砍单接近一半的数量,大体可以预估出三星的增加量约为5000万台。

这些增量已经远远超过了华为的实际出货量,而且也忽视了华为出售的荣耀,在存量见顶、增量放缓的情况下,巨大的订单吞噬了上游供应商巨大的产能。

加上快消品的出货量巨大、摊薄后的生产成本低、利润率高的情况下,晶圆代工厂的转产转单也就能理解了。抗疫物资如额温枪、测温仪等爆发性的天量需求,又从侧面抢占了其他行业的产能,毕竟这些正在成为必需品。

全球性疫情、得州冰灾、工厂罢工、地震、缺水缺电、失火等天灾人祸,将芯片缺口进一步激化,涨价在所难免。

一边涨价一边炒货

2020年6月中旬,在华强北的一些现货群里面,有点渠道资源的卖家开始放出一些消息:ST要涨价了。

作为全球最大的通用型、车规级MCU企业,ST的涨价,势必会成为行业的方向标。

此后,最常用的STM32F103系列芯片,开始出现波动跳动。进入8月后,在经过几次小波动后,陡然大幅度涨价。

涨幅之大、涨幅之快一改以往半导体行业其他器件的10-20%涨幅的常态,而是百分之几百的增长。到了九月底,另一则消息在业内不胫而走:F103、F030都是ST的老工艺,台积电现在不接ST的订单了,4Q一定缺,明年1Q也很大机会缺。

这则消息,至少透露了两个信息:

1、台积电逐步放弃老工艺的产能,转为更为成熟的工艺;

2、ST涨价会延续一段时间,按照Q4到Q1,至少半年以上。

现在回过头来看,这个预测,不仅准确,而且缺货延续的时间,远远超过了最初的时间,截止到现在,一年过去了,还没有任何缓解的迹象。

与ST现货市场的涨价不同,去年国内企业却是最先通报官方涨价的。

去年9月22日,富满电子(300671.SZ)发布第一轮调价通知,一些产品在公司原标准报价的基础上调2分,且必须收现金。10月13日,富满发布第二轮调涨通知,部分产品在原价基础上,再上调0.05元,涨幅达到近50%。

紧接着12月16日,富满发布第三轮涨价通知,覆盖全公司产品。

随后,国内的芯片公司开始的大面积的涨价函,在和很多客户沟通的过程中,很多采购调侃道,以前和供应商谈都是谈“年降”,现在和供应商都是谈“少涨”。以前是收报价单,现在是收涨价函。

富满的涨价,其实只是本轮涨价的缩影,背后的真实情况是:没产能。

在芯片供应链生态的分工中,中国台湾地区定位为代工,而全球超过一半的晶圆产能,集中在台积电一家手中,加上联电、力晶、世界先进等,全球超过四分之三的晶圆代工产能集中在中国台湾地区。中国大陆最大的晶圆代工厂中芯国际的份额,仅占6%左右。

中国最多的是芯片设计公司,他们只有设计能力,没有制造能力,他们要将设计好的芯片生产出来,要靠晶圆代工厂。

整个2020年12月,芯片贸易商朋友圈最热闹的,是国内之前以低价,抢占STM32F103系列通用型MCU的厂商。包括兆易创新的GD系列、航顺的HK系列、华大的HC系列以及极海的AM系列等几家,他们以PIN to PIN替代STM32F103为卖点,迅速切入原本属于ST的市场。

从当时看,他们成功了,送样、测试、下订单,想着ST半年甚至一年的交期,至少有可以替代的了。但是,人算不如天算。春节之后,很多客户开始催货,得到的结果无外乎缺货,延长交期。要么等,要么取消订单,而且还要面对涨价的现实,是的,这些厂商的价格涨幅,不比ST的低。

一些测试了多家产品、改了多次电路板的客户,绝望了,放弃了。缺一颗料,意味着产品不能上线贴片,不能出成品。

摆在客户面前的只有三条路:

一、改板,即找替代料。 前期可能只需要找一颗MCU的替代料,随着全行业性的缺货,需要寻找替代料的情况越来越多,从MCU到电源芯片到音视频芯片,可能都面临做切换。

很多产品从项目立项之初选定的MCU型号,可能是ST的,但是在开发过程中,在ST的公版原理图上开设做调整,换了MCU,意味着要换辅料,换完辅料,开设调软件、调程序,然后烧录,进入测试验证环节,等验证可以后,没货。

于是开始验证其他的,可能是兆易创新的,也可能是航顺的,一轮又一轮下来,MCU好了。但是,电源芯片又缺了,又开始做替代,中国台湾地区的矽力杰、国内的圣邦微等开始起来,可是还是缺货。

动辄从4周、8周的交期,延长到24周、56周甚至没有交期,如果等不到交期,只能选择其他方式来缓解。

二、接受市场价,漫长的交期,让市场进一步加剧了炒货的行为。 由整个华强北支撑起来的现货市场,是全球最大的电子元器件集散地。这里生存着无数的代理商、分销商、渠道商,他们中几乎所有的卖家都涉及到炒货。

当客户下订单后,通过代理商流转到原厂地,叫期货。而原厂为了缓解产能压力,要求代理商做适量库存的,叫现货。期货的价格很低,叫订货价;现货市场的价格,则可能很高,叫现货价。

现货价的存在,在正常的市场环境中,原厂会睁一只眼闭一只眼,让代理商通过现货市场获得一定的额外利润。加上消费品市场中成品的生命周期短,很多小企业根本无法像大企业甚至车企那样做半年、一年的生产计划,导致很多小企业无法进入原厂的供应链体系内,那么他们物料的来源,更多的来自于庞大的现货市场。

现货相比于期货,可操作的价格空间那就非常地大了。几乎所有芯片原厂对供货价都有管控,但是对现货价,则是无能为力的。

去年12月底,在NXP发布涨价函的同时,本田某款车型用到的一颗NXP的车规级MCU,型号是MCIMX6D6AVT08ADR,正常价格是18美元上下,由于方案已经通过广本和东本的测试、认证,换的话短时间内基本上不可能,但是原厂没货、交期52周。

方案的供应商只能寄希望于现货市场,有,这颗料在万能的华强北找到了,但是价格贵的离谱:160美元,一分不少。

最终,这款车型削减了产能,原本计划每个月50K的需求,硬生生被砍掉。

如果不接受交期,也无法接受现货市场的高价,那么只能是砍掉项目。

国内一家生产思科认证的交换机的公司,从去年9月份开始,开始缺一颗芯片,这颗芯片实际上在平常是不会缺的,芯片的供应商是一家中国台湾地区的二线品牌,叫创惟,型号是GL3520-OVY22 QFN-88。

因为是思科认证的,从项目立项到认证结束,前后花了22万美元,这是一个高价值、长生命周期的产品。但从去年9月份开始,这颗料从原厂回复拿到的信息是:“交期12周”,“交期24周”,“交期36周”,“暂时没有交期”。

到了去年12月底,正常情况下原本只要人民币20元上下的芯片,涨到了360元人民币,问题是还买不到货。很对业内人说,华为当时全球性扫货,很多中国台湾地区原本只属于二供的二线品牌的产能,几乎全部被华为吃掉了。

最终,这款产品的开发方,一直等到今年6月份才拿到原厂的货,但是与每个月60K的需求相去甚远,只有2.5K,还是分货来的。

产能到底去哪里了?

以整车厂为代表的客户,今年是最难受的。那为什么会整车厂会放弃最为看重的原厂渠道,以高价在现货市场购买所需元器件?

答案只有一个:现货市场有货。

以某整车厂购买的这批被认为是FPGA的芯片为例,虽然国内有高云半导体、安路半导体等厂商可以供应,但是由于出口管制和专利等限制,以高云为例,最高制程也仅仅为55nm,而国外巨头赛灵思,已经到了10nm的制程。

众所周知,FPGA是几乎所有芯片设计和验证中要用到的产品,芯片被设计出来,一大部分会先在大型FPGA中“跑一趟”,这种跑一趟就要求FPGA足够强大、性能足够吃下在里面跑的芯片,而这种类型的FPGA在现阶段的国际贸易背景中,是被限制出口的。

同样的还有DSP芯片,在一些远程大型音视频会议矩阵中,会用到吞吐量很大的DSP芯片,比如一个ADI生产、型号为LTM4644的DSP芯片,正常情况下价格约为80美元,但是在今年年初,涨到了300美元以上,这种涨幅是非常不正常的。

既然现货市场有,那为什么在原厂长交期(26周到56周)甚至无交期(不承诺交付截止日期)的情况下,现货市场的货是从哪里来的?

其实这一直是华强北的卖家们的生存之迷。

从公开信息看,华强北的所有产品中涉及到进口的都是通过正常报关进来的,那么这些芯片能进入大陆市场并正常销售,那肯定离不开炒家们的操作。

程总是某个品牌的代理商,他说,仅某个品牌的车规级芯片,他就屯了五六千万美元的库存了,而且如果原厂持续出货,他还要继续吃进来。当问到他不出货就不怕这些库存变成死库存的时候,他说,不会。原厂不会眼睁睁看着这批货死了的。

为什么?因为原厂也要维持利润,如果代理商通过正常的订单获得物料,那么原厂是要出货的,而且很多吃进去产能的代理商,其实与原厂也有着千丝万缕的关系。这种关系使得原厂不会轻易对代理商动手,即便明知市场缺货。

但是代理商本身也并不是一直捂着不出,他们也针对性的出一些货给终端。但是价格很高。比如一颗原本只要6毛的晶体振荡器,他们出给终端,价格至少在2元人民币以上。

这种不大规模出货的行为,被认为是:“护盘”。这种股市中存在的资本行为,被人为的运用到了芯片的现货市场。

这一轮的涨价,原厂如ST涨幅最高到15%,但是ST的一些产品价格,涨幅已经超过10倍还不止。比如TI的价格,其官方商城的价格,一直很低,但是大部分时候都是无货,货期栏目里面,几乎都是24周以上的交期,在现货市场,TI车规级的产品,涨幅几乎都是5倍以上,很多也是跟ST一样,到了10倍不止。

当整个市场的价格上去之后,很难再回到常规水平,现货市场的高价,一半是被长交期支撑起来的,另一半则是人为的炒上去的。

未来会怎么样?业内认为,国外现阶段几乎没有代工厂进行晶圆厂的建设,2018年、2019年投资新建的晶圆厂几乎都在国内。在国外,不管是台积电还是三星,其新建都只在规划中。

要缓解产能,无外乎增产、扩产。

增产方面,从2021年半年报看,台积电增产幅度达到20%,这意味着台积电几乎释放了所有产能。另一个晶圆代工厂联电,为了满足产能需求,MTK甚至买来设备给联电进行增产——但是公开信息显示,在过去两年中,两家最大的晶圆代工厂都没有新建产能投产。

而国内新建的晶圆厂中,最快的粤芯计划是在2022年Q2实现流片,Q3实现量产;中芯国际南方2厂,计划是2023年Q1流片;同时华虹新建的无锡厂,8吋的已经量产,12吋的没有看到公开信息,最快会在2021年年底有消息;此外,国内投资的还有泉芯等数个12吋晶圆厂,如果这些晶圆厂投产,同时配套的原材料也能解决的话,产能会得到很大的释放,也许到时候芯片的价格才会回归到正常水平。

至于今年,大概率会一直缺货,而价格,3-4毛的板载MCU,铁定是回不去了。 刚过去的8月底,英飞凌和微芯已发布涨价函,也许,9月份以后,国际大厂还会跟随,进行涨价。一些国内现阶段没有的,如大型FPGA、DSP则可能会一直维持在高位,毕竟国内暂时还没有突破,暂无替代。

车厂?连与MCU厂商瑞萨绑定的最死的丰田都缺货,加上丰田的精益管理做得最好的情况下都缺货,其他家焉有不缺的?(本文首发钛媒体APP

芯片价格上涨,国产32位通用MCU都有哪些公司,你知道吗?

一、前言

现值疫情阶段,自从2020下半年开始芯片价格迅速上涨,尤其是依赖于国外的芯片上涨得更厉害,像恩智浦、ST这些MCU数量占据领先位置的顶级公司,其昂贵的芯片价格使很多厂商迫切转向国产的MCU。

我们都知道,国产的32位相对于国外而言不管是质量还是可靠性都是存在一定差距的,但是在成本驱动下有时候不得不转向国内的MCU,那么国内的通用的32位都有哪些公司呢?下面我们来看一下。

二、32位通用MCU公司

1、兆易创新GD32系列

说起32位MCU,不得不首先想到的是兆易创新,在国产芯片公司当中中,兆易创新在32位通用MCU市场排名第一,并且它是在2013年时候才开始发布了32位通用MCU,截至2019年底MCU的早已超过了4亿颗,了解它的发家史你会发现它的成长堪称业界一代传奇。兆易创新业务涵盖flash、MCU、传感器三大领域,并且每个领域都是佼佼者。如下图是兆易创新系列产品导航,值得注意的是,在2019年是兆易创新发布了全球首颗基于RISC-V内核的32位 通用MCU,使得基于RISC-V的 GD32VF103与兆易自身传统内核的MCU相比,最大动态电流和待机电流分别降低了50%和25%。因此有人曾预估未来兆易创新市值过万亿。

2、灵动微MM32系列

看到MM这个logo让人一目醒然,还以为是美眉,其实这是上海灵动的标志,也叫灵动微电子,不仅是上海市高新技术企业,同时也是中国工业及信息化部和上海市信息化办公室认定的集成电路设计企业,它成立于2011年,目前已推出百余款MCU产品。

如下图所示,灵动微电子目前已批量供货的基于ARM Cortex-M0及Cortex-M3 内核的MCU产品包括:针对通用高性能市场的MM32F系列,针对超低功耗及安全应用的MM32L系列,具有多种无线连接功能的MM32W系列,电机及电源专用的MM32SPIN系列,以及OTP型的MM32P系列等。

3、华大HC32系列

华大半导体,全名叫华大半导体有限公司,它是中国电子信息产业集团有限公司整合旗下集成电路企业而组建的专业子集团,华大成立不久,才2014年在上海成立,专业从事电子技术、半导体、集成电路研发。但是在MCU、功率器件半导体、宽禁带半导体(SIC)都有涉及,在MCU方面有超低功耗、有通用类以及电机类。

4、南京沁恒WCH系列

沁恒成立于2004年成立于江苏南京,它有自己的科技园,研发投入也比较大,每年研发投入约占销售收入15%,主要业务包括有线网络、无线网络、USB和PCI类接口芯片以及集成上述接口的单片机。

5、华芯微特SWM系列

华芯微特专注于32位MCU及应用方案的开发,虽然是在佛山,但是创立团队却是美国硅谷资深技术团队,它2014年才正式进入MCU产业, 目前有基于ARM Cortex-M0、M4内核MCU。

三、其他

32位的通用MCU还有很多公司,比如上海东软载波、、航顺HK32、赛元等。

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